Hace 2 años
martes
El mercado
a)Características del mercado
-El mercado va por delante
La suma de todos los conocimientos de todos los inversores actuales y potenciales sobrepasa normalmente lo que cualquier individuo puede captar. ¿Quizás saben "los demás" algo que uno mismo no sabe? Nunca se puede estar seguro. Por ello, se debe reconocer que es enormemente difícil ir por delante del conocimiento del mercado y del reflejo de éste en el precio.
-El mercado es iracional
El mercado reacciona bastante rápido a los hechos informativos, pero así mismo es de vez en cuando subjetivo, se deja llevar por los sentimientos y está influido por la moda. Por ello, los precios oscilan más en función de la situación financiera de los inversores, sus intereses y sus cambios -entre histeria de masas e indiferencia- que en función del valor real de los títulos.
Por tanto, el intento del inversor aislado por ser irracional puede ser en definitiva irracional.
-Los charts són autoprofeticos
Por chart se entiende los diagramas o gráficos representativos de la situación y evolución de las cotizaciones. Si la mayoría utiliza los mismos charts, pueden "tener" razón.
Si todos creen que se va dar una situación esta, tiene mayores posibilidades de que se produzca.
-El mercado sólo mira hacia delante.
Se puede pensar que el mercado refleja el presente y reacciona sólo lentamente cuando aparecen nuevos conocimientos sobre el futuro. ¡Grave error! El mercado reacciona completamente al instante en cada nuevo conocimiento sobre el futuro. En muchos casos, hiperreacciona. Las informaciones sobre el pasado o el presente sólo tienen efecto en el mercado, si cambian el concepto de futuro.
- Las informaciones vienen en tendencias.
La causa por la que un movimiento de tendencia aparece durante un período sustancial de tiempo en lugar de dar un salto es, entre otras cosas, porque las informaciones también vienen en tendencias. Sólo paso a paso entiende la gente que el movimiento económico va a continuar, y cada nuevo y pequeño hallazgo repercute en el ánimo y se presume incluido en el precio
- La mayoría de los que operan o participan en el mercado saben relativamente poco sobre economía.
Haber hecho una gran carrera económica no es experimentalmente ninguna ventaja especial para un agente de bolsa y, por ello, el mercado está dominado por personas que toman decisiones con un conocimiento limitado sobre teoría económica. La interpretación que da el mercado a las informaciones económicas no es por tanto "complicada" y a menudo es, además, la correcta.
- Las inversiones del público se reflejan en sus juicios del mercado.
Si estas comprado en un valor ser´mucho más difícil que aprecies y des importancia a cosas negativas. Siempre piensas que la cosa tiene que ir bien.
- Siempre se pueden encontrar argumentos tanto para la compra como para la venta.
En cualquier mercado tiene repercusión la abundancia de informaciones, de las cuales se ignoran la mayoría, mientras algunas pocas son objeto de atención del público. Sea lo que sea que uno haga, se van a encontrar nuevas informaciones que lo van a justificar. A menudo, el mercado utiliza incluso la misma información como argumento para, primero comprar y, después, vender.
- Las informaciones sólo se deben valorar en relación con la reacción del mercado. (El mercado es soberano)
Nunca se debe operar con base a una información porque sí, a no ser que se crea que los demás partícipes del mercado aún no la hayan recibido o entendido. Si la noticia se ha divulgado normalmente, la regla es simple: el precio ha reaccionado naturalmente: Por ejemplo, ha subido como se esperaba a causa de una noticia positiva. No hay nada que hacer cuando la información está ya incluida en el mercado. Pero si el mercado reacciona ilógicamente, por ejemplo cae a pesar de una buena noticia, hay una fuerte señal de que la tendencia va a estar en la dirección del movimiento, (en este caso hacia abajo.)
b) Quien está en el mercado
-Grandes accionistas (poseen más del 5% del capital insiders:los que estan dentro)
No hay que escuchar lo que dicen y siempre se les debe seguir en sus operaciones
-Grandes especuladores y operadores al contado
Los grandes especuladores se basan, sobre todo en rumores o expectativas que permitan bruscas y súbitas alteraciones en los precios.
Se benefician tanto de las subidas como de las bajadas de la bolsa
-Pequeños operadores:
negocian pequeñas cantidades de títulos.En general con poco conocimiento sobre el mercado
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/76/
-El mercado va por delante
La suma de todos los conocimientos de todos los inversores actuales y potenciales sobrepasa normalmente lo que cualquier individuo puede captar. ¿Quizás saben "los demás" algo que uno mismo no sabe? Nunca se puede estar seguro. Por ello, se debe reconocer que es enormemente difícil ir por delante del conocimiento del mercado y del reflejo de éste en el precio.
-El mercado es iracional
El mercado reacciona bastante rápido a los hechos informativos, pero así mismo es de vez en cuando subjetivo, se deja llevar por los sentimientos y está influido por la moda. Por ello, los precios oscilan más en función de la situación financiera de los inversores, sus intereses y sus cambios -entre histeria de masas e indiferencia- que en función del valor real de los títulos.
Por tanto, el intento del inversor aislado por ser irracional puede ser en definitiva irracional.
-Los charts són autoprofeticos
Por chart se entiende los diagramas o gráficos representativos de la situación y evolución de las cotizaciones. Si la mayoría utiliza los mismos charts, pueden "tener" razón.
Si todos creen que se va dar una situación esta, tiene mayores posibilidades de que se produzca.
-El mercado sólo mira hacia delante.
Se puede pensar que el mercado refleja el presente y reacciona sólo lentamente cuando aparecen nuevos conocimientos sobre el futuro. ¡Grave error! El mercado reacciona completamente al instante en cada nuevo conocimiento sobre el futuro. En muchos casos, hiperreacciona. Las informaciones sobre el pasado o el presente sólo tienen efecto en el mercado, si cambian el concepto de futuro.
- Las informaciones vienen en tendencias.
La causa por la que un movimiento de tendencia aparece durante un período sustancial de tiempo en lugar de dar un salto es, entre otras cosas, porque las informaciones también vienen en tendencias. Sólo paso a paso entiende la gente que el movimiento económico va a continuar, y cada nuevo y pequeño hallazgo repercute en el ánimo y se presume incluido en el precio
- La mayoría de los que operan o participan en el mercado saben relativamente poco sobre economía.
Haber hecho una gran carrera económica no es experimentalmente ninguna ventaja especial para un agente de bolsa y, por ello, el mercado está dominado por personas que toman decisiones con un conocimiento limitado sobre teoría económica. La interpretación que da el mercado a las informaciones económicas no es por tanto "complicada" y a menudo es, además, la correcta.
- Las inversiones del público se reflejan en sus juicios del mercado.
Si estas comprado en un valor ser´mucho más difícil que aprecies y des importancia a cosas negativas. Siempre piensas que la cosa tiene que ir bien.
- Siempre se pueden encontrar argumentos tanto para la compra como para la venta.
En cualquier mercado tiene repercusión la abundancia de informaciones, de las cuales se ignoran la mayoría, mientras algunas pocas son objeto de atención del público. Sea lo que sea que uno haga, se van a encontrar nuevas informaciones que lo van a justificar. A menudo, el mercado utiliza incluso la misma información como argumento para, primero comprar y, después, vender.
- Las informaciones sólo se deben valorar en relación con la reacción del mercado. (El mercado es soberano)
Nunca se debe operar con base a una información porque sí, a no ser que se crea que los demás partícipes del mercado aún no la hayan recibido o entendido. Si la noticia se ha divulgado normalmente, la regla es simple: el precio ha reaccionado naturalmente: Por ejemplo, ha subido como se esperaba a causa de una noticia positiva. No hay nada que hacer cuando la información está ya incluida en el mercado. Pero si el mercado reacciona ilógicamente, por ejemplo cae a pesar de una buena noticia, hay una fuerte señal de que la tendencia va a estar en la dirección del movimiento, (en este caso hacia abajo.)
b) Quien está en el mercado
-Grandes accionistas (poseen más del 5% del capital insiders:los que estan dentro)
No hay que escuchar lo que dicen y siempre se les debe seguir en sus operaciones
-Grandes especuladores y operadores al contado
Los grandes especuladores se basan, sobre todo en rumores o expectativas que permitan bruscas y súbitas alteraciones en los precios.
Se benefician tanto de las subidas como de las bajadas de la bolsa
-Pequeños operadores:
negocian pequeñas cantidades de títulos.En general con poco conocimiento sobre el mercado
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/76/
domingo
Técnicas de operaciones intradia en futuros
Los traders americanos que trabajan el intradía puro y duro, entrando y saliendo un gran número de veces utilizan las siguientes fórmulas para tener referencia intradía donde el precio del futuro pueda encontrar soporte o resistencia, bien entendido, aparte de los grandes soportes o resistencias que el precio ya tuviera anteriormente.
Esta técnica se llama, técnica de "Pívot Points".
Os sorprendería ver como muchos sistemas americanos llevan estas sencillas fórmulas incorporadas, a pesar de ser sistemas caros y sofisticados.(Además de estas fórmulas llevan algunas más claro).
Llamemos: M al máximo del día anterior, L al mínimo , C al precio de cierre y P al Pívot.
PIVOT: (M + L + C) / 3
PRIMERA RESISTENCIA: P + (P - L)
PRIMER SOPORTE: P - (M - P)
SEGUNDA RESISTENCIA: P + 2( P - L)
SEGUNDO SOPORTE: P - 2( M - P)
TERCERA RESISTENCIA: M + 2 ( P - L )
TERCER SOPORTE: L - 2 ( M - P )
Son muy populares en USA y no por ello pierden eficacia. Normalmente en mi experiencia particular suelen funcionar con al menos una parada en esos puntos con retroceso, siempre que el precio no ande desbocado por alguna noticia o similares. Normalmente la tercera es bastante sólida. Trabajarlas sobre el papel sin invertir dinero hasta que os acostumbréis a las reacciones del ibex y del bono cuando llega a estos puntos.
Los resultados son distintos cuando estamos en sesión "normal" y cuando está Nueva York en marcha.
En primer lugar hay que precisar que en un mercado de futuros en el que se quiera operar intradía o a bastante corto plazo, hay que olvidarse de entrar en los primeros momentos de negociación, ya que es un hecho comprobado que en los primeros momentos de negociación los futuros se mueven de forma totalmente errática hasta que poco y dado el gran número de operadores intradía que existen se van conformando unos relativos soportes y resistencias dentro de la sesión. Los expertos americanos aconsejan dejar pasar un mínimo de dos horas.
Tras mis pruebas personales en el Ibex este período es bastante correcto, es decir la hora clave sería sobre las 12h. De hecho todo el mundo que opere frecuentemente en este mercado habrá observado que tanto el futuro del ibex como el del bono son muy aficionados a estas horas a iniciar largos períodos soporíferos con mínimos movimientos. Esto no pasa todos los días pero sí frecuentemente.
Una vez hecha esta consideración inicial entramos en un sistema operativo utilizado para el intradía por bastantes traders USA y que yo he modificado para que pueda ser utilizado como un sistema de seguimiento de tendencia.
El sistema es tan sencillo como en entrar a la ruptura del máximo a esa hora o a la ruptura del mínimo. No siempre funciona pero en un gran número de ocasiones nos da excelentes señales intradía que generan buenos beneficios. Una vez dada la señal ya cada uno debe fijarse su objetivo de beneficio en función de otros análisis y fijarse sus stop loss en función de otros niveles de pérdida de soporte o resistencia. El sistema de tan sencillo parece ridículo, pero funciona, yo personalmente lo he utilizado mucho y le he realizado algunas mejoras que comento a continuación.
Antes hay que hacer una advertencia, llevo 15 años en estos mercados y aún no he visto, ni creoque lo vea un sistema mecánico para futuros que funcione siempre y que garantice beneficios seguros. El que vaya detrás de esto está perdido.
Para operar con éxito hay que combinar lo mejor de varios sistemas, tener en cuenta el aspecto del chart, los niveles de soporte y resistencia, las posibles noticias que puedan influir sobre el mercado,y sobre todo llevar un gran control psicológico y de gestión del dinero.
Así que MUCHO CUIDADO con considerar un sistema como una fórmula mágica que garantiza el éxito,y vamos a considerarlos como lo que son: una herramienta más en nuestro trabajo cotidiano.
Así en este sistema concreto haremos caso o no según otros muchos factores que puedan influir ese día en el precio del futuro.
Bueno sigamos, yo lo que he hecho en la práctica es una vez conocidos a las dos horas el precio máximo, mínimo y de cierre, aplico a estos precios la fórmula para primer soporte y resistencia explicados en el sistema anterior (Ver apartado anterior en esta misma página) y esos puntos si los considero puntos de ruptura. ¿ Por qué?. Pues muy sencillo, la práctica me ha demostrado que a las 12 el precio está por ejemplo justo en ese momento dando máximo del día, y al momento siguiente 12h.01 lo rompe luego tendría que entrar.No. Es mucho mejor exigirle mediante la aplicación de la fórmula anterior un esfuerzo adicional. Otro consejo, no considerar la ruptura del punto hasta que haya una barra de precios de cinco minutos que cierre por encima o por debajo del punto crítico, ya que es muy frecuente la ruptura por unos segundos para luego volver dentro del intervalo.
Y ya por último este sistema es un buen sistema de seguimiento de tendencia modificándolo un poco. He observado que cuando la tendencia está definida, suele repetir varios días consecutivos rupturas del máximo o mínimo del intervalo de las dos primeras horas, siempre en la misma dirección. Con lo cual quedándose abierto al fin de la sesión tras una clara ruptura y no cerrándose hasta una ruptura algún día en dirección contraria te garantiza estar dentro casi siempre que entra el futuro en tendencia de varios días.
Funciona tanto para el futuro Ibex como para el del bono, siempre teniendo en cuenta que hay que aplicar la fórmula antes de fijar los puntos. Yo lo he utilizado como sistema de seguimiento de tendencia tanto en ibex como en bono mucho y me ha dado excelentes resultados, pero, pues todo tiene un pero, a veces da demasiadas señales falsas. Para evitarlas me di cuenta que bastaba con aplicar un filtro, es decir una vez hallados los puntos clave, tras las dos primeras horas y la aplicación de fórmula hay que añadir un determinado número de puntos para utilizarlo como filtro en las señales falsas.
Este filtro NO ES CONSTANTE sino que cambia según las condiciones de volatilidad del mercado.
DICHO ESTO PIDO VUESTRA AYUDA: - Dado que voy muy falto de tiempo necesito lectores que estén interesados en este sistema y que me puedan calcular que habría pasado aplicando el sistema a rajatabla echando la serie de años más larga posible. -Calcular igualmente lo mismo pero aplicando un filtro fijo todos los años. -Ídem pero con un filtro optimizado según la volatilidad por ejemplo cada tres meses. Ya os advierto que a pesar de la sencillez es un sistema operativo muy efectivo y que si alguien quiere colaborar se llevará una agradable sorpresa por los resultados y sobre todo drawdowns (o períodos máximos de pérdidas) muy proporcionados al beneficio obtenido. Vaya por delante una vez más que mi aplicación no de forma científica sino más bien intuitiva e irregular (pero durante varios años) me ha dado buenos resultados. Si alguien me puede calcular estas series le daríamos forma definitiva de una forma más técnica.
Este sencillo sistema, no es mas que un complemento para un sistema operativo más complejo, es bastante conocido por los operadores intradía americanos.
Se basa en la observación de que los estocásticos cuando entran en las zonas de sobrecompra y sobreventa al menos en los primeros momentos el precio suele estar en fuerte y rápida tendencia intradía. De lo que se trata es de aprovechar siendo ágiles y rápidos esos últimos coletazos de la tendencia intradía, que son siempre los mas violentos y fructíferos, es decir justo cuando el oscilador entra en sobrecompra o sobreventa.
Nosotros aconsejamos utilizar en las pruebas un estocástico lento de 14 períodos con K de 5 a 6 y D fija a 3. Funciona bien en todos los períodos de tiempo intradías es decir barras de 5, 15 o 30 períodos
El procedimiento es tan sencillo como comprar cuando nos metemos en 70-75 y vender en 30-25.
Para cerrar la posición hay muchos métodos pero en nuestras pruebas con el Ibex hemos visto que lo mejor es en cuanto se tengan 30 o 40 puntos pensar muy seriamente en salir.
Aunque veces se alcanzan beneficios superiores, estas son pocas. Otra forma de salir, es esperar al cruce de las dos líneas o a que las dos atraviesen de nuevo en dirección contraria el valor del estocástico donde hemos entrado, es decir a la compra 70-75, o a la baja 30-25.
Un aviso muy importante, en su aplicación al ibex, los mejores momentos para entrar son desde la apertura hasta las 11h. 30 aproximadamente y luego a partir de las 2 o 2h30.
En la parte central de la sesión el mercado casi no se mueve y da multitud de señales falsas con pequeñas pérdidas.
Como en todos los sistemas que se exponen aquí nosotros los hemos utilizado de forma intuitiva por lo que como siempre si alguien tiene tiempo de testarlo rigurosamente y comunicarnos los resultados les quedaríamos muy agradecidos.
En el ibex funciona muy bien en barras de cinco minutos.
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/56/
Que son los futuros
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/63/
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/80/
Derivados
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/226/
Riesgos del mercado a crédito
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/62/
Warrans
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/356/
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/361/
Esta técnica se llama, técnica de "Pívot Points".
Os sorprendería ver como muchos sistemas americanos llevan estas sencillas fórmulas incorporadas, a pesar de ser sistemas caros y sofisticados.(Además de estas fórmulas llevan algunas más claro).
Llamemos: M al máximo del día anterior, L al mínimo , C al precio de cierre y P al Pívot.
PIVOT: (M + L + C) / 3
PRIMERA RESISTENCIA: P + (P - L)
PRIMER SOPORTE: P - (M - P)
SEGUNDA RESISTENCIA: P + 2( P - L)
SEGUNDO SOPORTE: P - 2( M - P)
TERCERA RESISTENCIA: M + 2 ( P - L )
TERCER SOPORTE: L - 2 ( M - P )
Son muy populares en USA y no por ello pierden eficacia. Normalmente en mi experiencia particular suelen funcionar con al menos una parada en esos puntos con retroceso, siempre que el precio no ande desbocado por alguna noticia o similares. Normalmente la tercera es bastante sólida. Trabajarlas sobre el papel sin invertir dinero hasta que os acostumbréis a las reacciones del ibex y del bono cuando llega a estos puntos.
Los resultados son distintos cuando estamos en sesión "normal" y cuando está Nueva York en marcha.
En primer lugar hay que precisar que en un mercado de futuros en el que se quiera operar intradía o a bastante corto plazo, hay que olvidarse de entrar en los primeros momentos de negociación, ya que es un hecho comprobado que en los primeros momentos de negociación los futuros se mueven de forma totalmente errática hasta que poco y dado el gran número de operadores intradía que existen se van conformando unos relativos soportes y resistencias dentro de la sesión. Los expertos americanos aconsejan dejar pasar un mínimo de dos horas.
Tras mis pruebas personales en el Ibex este período es bastante correcto, es decir la hora clave sería sobre las 12h. De hecho todo el mundo que opere frecuentemente en este mercado habrá observado que tanto el futuro del ibex como el del bono son muy aficionados a estas horas a iniciar largos períodos soporíferos con mínimos movimientos. Esto no pasa todos los días pero sí frecuentemente.
Una vez hecha esta consideración inicial entramos en un sistema operativo utilizado para el intradía por bastantes traders USA y que yo he modificado para que pueda ser utilizado como un sistema de seguimiento de tendencia.
El sistema es tan sencillo como en entrar a la ruptura del máximo a esa hora o a la ruptura del mínimo. No siempre funciona pero en un gran número de ocasiones nos da excelentes señales intradía que generan buenos beneficios. Una vez dada la señal ya cada uno debe fijarse su objetivo de beneficio en función de otros análisis y fijarse sus stop loss en función de otros niveles de pérdida de soporte o resistencia. El sistema de tan sencillo parece ridículo, pero funciona, yo personalmente lo he utilizado mucho y le he realizado algunas mejoras que comento a continuación.
Antes hay que hacer una advertencia, llevo 15 años en estos mercados y aún no he visto, ni creoque lo vea un sistema mecánico para futuros que funcione siempre y que garantice beneficios seguros. El que vaya detrás de esto está perdido.
Para operar con éxito hay que combinar lo mejor de varios sistemas, tener en cuenta el aspecto del chart, los niveles de soporte y resistencia, las posibles noticias que puedan influir sobre el mercado,y sobre todo llevar un gran control psicológico y de gestión del dinero.
Así que MUCHO CUIDADO con considerar un sistema como una fórmula mágica que garantiza el éxito,y vamos a considerarlos como lo que son: una herramienta más en nuestro trabajo cotidiano.
Así en este sistema concreto haremos caso o no según otros muchos factores que puedan influir ese día en el precio del futuro.
Bueno sigamos, yo lo que he hecho en la práctica es una vez conocidos a las dos horas el precio máximo, mínimo y de cierre, aplico a estos precios la fórmula para primer soporte y resistencia explicados en el sistema anterior (Ver apartado anterior en esta misma página) y esos puntos si los considero puntos de ruptura. ¿ Por qué?. Pues muy sencillo, la práctica me ha demostrado que a las 12 el precio está por ejemplo justo en ese momento dando máximo del día, y al momento siguiente 12h.01 lo rompe luego tendría que entrar.No. Es mucho mejor exigirle mediante la aplicación de la fórmula anterior un esfuerzo adicional. Otro consejo, no considerar la ruptura del punto hasta que haya una barra de precios de cinco minutos que cierre por encima o por debajo del punto crítico, ya que es muy frecuente la ruptura por unos segundos para luego volver dentro del intervalo.
Y ya por último este sistema es un buen sistema de seguimiento de tendencia modificándolo un poco. He observado que cuando la tendencia está definida, suele repetir varios días consecutivos rupturas del máximo o mínimo del intervalo de las dos primeras horas, siempre en la misma dirección. Con lo cual quedándose abierto al fin de la sesión tras una clara ruptura y no cerrándose hasta una ruptura algún día en dirección contraria te garantiza estar dentro casi siempre que entra el futuro en tendencia de varios días.
Funciona tanto para el futuro Ibex como para el del bono, siempre teniendo en cuenta que hay que aplicar la fórmula antes de fijar los puntos. Yo lo he utilizado como sistema de seguimiento de tendencia tanto en ibex como en bono mucho y me ha dado excelentes resultados, pero, pues todo tiene un pero, a veces da demasiadas señales falsas. Para evitarlas me di cuenta que bastaba con aplicar un filtro, es decir una vez hallados los puntos clave, tras las dos primeras horas y la aplicación de fórmula hay que añadir un determinado número de puntos para utilizarlo como filtro en las señales falsas.
Este filtro NO ES CONSTANTE sino que cambia según las condiciones de volatilidad del mercado.
DICHO ESTO PIDO VUESTRA AYUDA: - Dado que voy muy falto de tiempo necesito lectores que estén interesados en este sistema y que me puedan calcular que habría pasado aplicando el sistema a rajatabla echando la serie de años más larga posible. -Calcular igualmente lo mismo pero aplicando un filtro fijo todos los años. -Ídem pero con un filtro optimizado según la volatilidad por ejemplo cada tres meses. Ya os advierto que a pesar de la sencillez es un sistema operativo muy efectivo y que si alguien quiere colaborar se llevará una agradable sorpresa por los resultados y sobre todo drawdowns (o períodos máximos de pérdidas) muy proporcionados al beneficio obtenido. Vaya por delante una vez más que mi aplicación no de forma científica sino más bien intuitiva e irregular (pero durante varios años) me ha dado buenos resultados. Si alguien me puede calcular estas series le daríamos forma definitiva de una forma más técnica.
Este sencillo sistema, no es mas que un complemento para un sistema operativo más complejo, es bastante conocido por los operadores intradía americanos.
Se basa en la observación de que los estocásticos cuando entran en las zonas de sobrecompra y sobreventa al menos en los primeros momentos el precio suele estar en fuerte y rápida tendencia intradía. De lo que se trata es de aprovechar siendo ágiles y rápidos esos últimos coletazos de la tendencia intradía, que son siempre los mas violentos y fructíferos, es decir justo cuando el oscilador entra en sobrecompra o sobreventa.
Nosotros aconsejamos utilizar en las pruebas un estocástico lento de 14 períodos con K de 5 a 6 y D fija a 3. Funciona bien en todos los períodos de tiempo intradías es decir barras de 5, 15 o 30 períodos
El procedimiento es tan sencillo como comprar cuando nos metemos en 70-75 y vender en 30-25.
Para cerrar la posición hay muchos métodos pero en nuestras pruebas con el Ibex hemos visto que lo mejor es en cuanto se tengan 30 o 40 puntos pensar muy seriamente en salir.
Aunque veces se alcanzan beneficios superiores, estas son pocas. Otra forma de salir, es esperar al cruce de las dos líneas o a que las dos atraviesen de nuevo en dirección contraria el valor del estocástico donde hemos entrado, es decir a la compra 70-75, o a la baja 30-25.
Un aviso muy importante, en su aplicación al ibex, los mejores momentos para entrar son desde la apertura hasta las 11h. 30 aproximadamente y luego a partir de las 2 o 2h30.
En la parte central de la sesión el mercado casi no se mueve y da multitud de señales falsas con pequeñas pérdidas.
Como en todos los sistemas que se exponen aquí nosotros los hemos utilizado de forma intuitiva por lo que como siempre si alguien tiene tiempo de testarlo rigurosamente y comunicarnos los resultados les quedaríamos muy agradecidos.
En el ibex funciona muy bien en barras de cinco minutos.
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/56/
Que son los futuros
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/63/
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/80/
Derivados
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/226/
Riesgos del mercado a crédito
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/62/
Warrans
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/356/
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/361/
miércoles
Los gurús de la bolsa
a)Kostolany
http://www.psicoespacio.com/testkostolany
b) Bobson: Anaista que participó en el derrumbe de la bolsa del 1929. Cuando hizo su predicción dos años antes recibió multitud de críticas pero él mantubo con firmeza sus pensamientos.
c)Michael Lewis: Operador de bolsa. Autor del libro el Poker del Mentiroso
d) Joseph Grandville : Pronosticador de gran éxito en los años 70. En los80 tubo notables errores que hicieron que su crédito se esfumara.
e) Rober Prechter: Guru de los años 80. Se basaba en el paralelismo entre psicología social y mercado de valores: Seguidor de Elliot. Como curiosidad, en 1984 ganó en un concurso del tipo "juego de la bolsa", con dinero y operaciones reales, al obtener una rentabilidad del 444,4% en cuatro meses (usando derivados, por supuesto). Tras octubre de 1987 su prestigio quedó empañado. Hay que decir a su favor que afirmó la existencia de "un riesgo del 50 por ciento de un descenso del 10 por ciento"
f) Elliot: Autor de una teoria ondular. La premisa de Elliot era que existían olas previsibles en la psicología del inversor que gobernaban el mercado
g) Warren Buffet
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/53/
h) Alan Greenspan
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/412/
http://www.psicoespacio.com/testkostolany
b) Bobson: Anaista que participó en el derrumbe de la bolsa del 1929. Cuando hizo su predicción dos años antes recibió multitud de críticas pero él mantubo con firmeza sus pensamientos.
c)Michael Lewis: Operador de bolsa. Autor del libro el Poker del Mentiroso
d) Joseph Grandville : Pronosticador de gran éxito en los años 70. En los80 tubo notables errores que hicieron que su crédito se esfumara.
e) Rober Prechter: Guru de los años 80. Se basaba en el paralelismo entre psicología social y mercado de valores: Seguidor de Elliot. Como curiosidad, en 1984 ganó en un concurso del tipo "juego de la bolsa", con dinero y operaciones reales, al obtener una rentabilidad del 444,4% en cuatro meses (usando derivados, por supuesto). Tras octubre de 1987 su prestigio quedó empañado. Hay que decir a su favor que afirmó la existencia de "un riesgo del 50 por ciento de un descenso del 10 por ciento"
f) Elliot: Autor de una teoria ondular. La premisa de Elliot era que existían olas previsibles en la psicología del inversor que gobernaban el mercado
g) Warren Buffet
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/53/
h) Alan Greenspan
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/412/
sábado
Catástrofe alcista
Las catástrofes alcistas y/o bajistas se producen cuando la proyección del valor sobre el Diagrama de Fases cruza la vertical central que divide en dos dicho Diagrama y se denomina catástrofe porque dicho cruce es algo irreversible a corto plazo. La denominación "catástrofe" y su génesis matemática proviene de la Teoría de Catástrofes del Sr. Renè Thom que establece y demuestra matemáticamente que en el Universo físico existen solo siete tipos de catástrofes, de las cuales las que actúan en la Bolsa y en los mercados en general son exclusivamente dos catástrofes en cúspide asociadas, la catástrofe alcista y la catástrofe bajista.
El palo vertical de la cruz interior del Diagrama divide en dos al Diagrama y lo hace de tal manera que la parte derecha del mismo corresponde al espacio por donde se mueven las proyecciones de los gráficos bajistas y la parte izquierda corresponde al espacio por donde se mueven las tendencias alcistas.
Así pués el cruce de dicha vertical de derecha a izquierda es un cambio cualitativo del valor que deja de ser bajista para pasar a ser alcista, aunque eso no quiere decir que no baje, pero si baja es una toma de potencia (una toma de fuerzas) para subir más.
El palo vertical de la cruz interior del Diagrama divide en dos al Diagrama y lo hace de tal manera que la parte derecha del mismo corresponde al espacio por donde se mueven las proyecciones de los gráficos bajistas y la parte izquierda corresponde al espacio por donde se mueven las tendencias alcistas.
Así pués el cruce de dicha vertical de derecha a izquierda es un cambio cualitativo del valor que deja de ser bajista para pasar a ser alcista, aunque eso no quiere decir que no baje, pero si baja es una toma de potencia (una toma de fuerzas) para subir más.
jueves
Problemas a la hora de llevar a cabo un plan de inversion
a-Falta del capital suficiente para hacer inversiones “seguras”
b-Expectativas de revalorizacion irreales en el sistema
c-Falta de Disciplina.:
Ud. Compra (o hace) un sistema e inmediatamente comenzar a dudar de las señales que este genera.
Invariablemente, las señales no tomadas serán las que más ganancias produjeron y por supuesto,las perdedoras serán aun mucho más grandes, debido a la pobre utilización de un manejo apropiado de su capital y al control de riesgos.
d-Falta de Entendimiento y Adaptación.-
Un sistema comprado pertenece a alguien mas hasta que Ud. estudia las características del sistema -las inversiones, frecuencia de inversión, promedio de ganancias por inversión, etc.- y decide que es una metodología viable de inversión, adaptable a su personalidad y a su limitado capital de inversión.
Para que sea un éxito, Ud. debe hacer del sistema como el suyo propio,
Entendiéndolo completamente y sabiendo que esperar de él en tiempos buenos y malos. Un año de información y menos de 100 inversiones no le darán el necesario historial, que a cambio, le daría la confianza necesaria en el sistema
e-Periodo demasiado corto de prueba del sistema
Muchos inversionistas desarrollaran un sistema de inversiones que funcionará bien durante seis o doce meses. Habrá sistemas que no funcionaran bien aun en periodos de 10 o 12 años de prueba. La
prueba del sistema debe generar como mínimo unas 30 inversiones por año para ser estadísticamente consistente. Sin embargo, nosotros recomendamos un promedio de 100 inversiones en ciertos periodos de tiempo, en todo tipo de mercados y situaciones –de subida, de bajada y en congestión- para entender completamente la mentalidad del sistema.
f-Mala diversificación de sistemas e inversiones
Esto es logrado invirtiendo en diferentes mercados y/o sistemas. Lo ideal es invertir utilizando dos no-relacionados sistemas, permitiendo que el capital combinado sea un curva suave en subida.
Fácil de decir pero difícil de lograr. Estudios correlativos sobre mercados y sistemas le permitirán determinar que mercados y/o sistemas invertir
*Como inversionista de sistemas Ud. tendrá que:
1) Disponer de fondos suficientes.
2) Diversificar con sistemas y mercados.
3) Aplicar reglas de manejo efectivo de su capital.
4) Soportar tiempos de perdida temporal y planos.
5) Seguir las señales del sistema religiosamente.
No será fácil, pero si Ud. sigue estas reglas simples y entiende porque tanta gente ha fracasado, Ud. podrá convertirse en un exitoso inversionista de sistemas.
. La conclusión implícita es que es necesaria una "masa crítica" importante para poder invertir con seguridad. Por ejemplo, para aplicar la sensata regla del 1% se necesitan 150.000 € para modestas operaciones de 1.500 €. Esta triste verdad es muy difícil de asumir por el especulador "pobre".
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/54/
b-Expectativas de revalorizacion irreales en el sistema
c-Falta de Disciplina.:
Ud. Compra (o hace) un sistema e inmediatamente comenzar a dudar de las señales que este genera.
Invariablemente, las señales no tomadas serán las que más ganancias produjeron y por supuesto,las perdedoras serán aun mucho más grandes, debido a la pobre utilización de un manejo apropiado de su capital y al control de riesgos.
d-Falta de Entendimiento y Adaptación.-
Un sistema comprado pertenece a alguien mas hasta que Ud. estudia las características del sistema -las inversiones, frecuencia de inversión, promedio de ganancias por inversión, etc.- y decide que es una metodología viable de inversión, adaptable a su personalidad y a su limitado capital de inversión.
Para que sea un éxito, Ud. debe hacer del sistema como el suyo propio,
Entendiéndolo completamente y sabiendo que esperar de él en tiempos buenos y malos. Un año de información y menos de 100 inversiones no le darán el necesario historial, que a cambio, le daría la confianza necesaria en el sistema
e-Periodo demasiado corto de prueba del sistema
Muchos inversionistas desarrollaran un sistema de inversiones que funcionará bien durante seis o doce meses. Habrá sistemas que no funcionaran bien aun en periodos de 10 o 12 años de prueba. La
prueba del sistema debe generar como mínimo unas 30 inversiones por año para ser estadísticamente consistente. Sin embargo, nosotros recomendamos un promedio de 100 inversiones en ciertos periodos de tiempo, en todo tipo de mercados y situaciones –de subida, de bajada y en congestión- para entender completamente la mentalidad del sistema.
f-Mala diversificación de sistemas e inversiones
Esto es logrado invirtiendo en diferentes mercados y/o sistemas. Lo ideal es invertir utilizando dos no-relacionados sistemas, permitiendo que el capital combinado sea un curva suave en subida.
Fácil de decir pero difícil de lograr. Estudios correlativos sobre mercados y sistemas le permitirán determinar que mercados y/o sistemas invertir
*Como inversionista de sistemas Ud. tendrá que:
1) Disponer de fondos suficientes.
2) Diversificar con sistemas y mercados.
3) Aplicar reglas de manejo efectivo de su capital.
4) Soportar tiempos de perdida temporal y planos.
5) Seguir las señales del sistema religiosamente.
No será fácil, pero si Ud. sigue estas reglas simples y entiende porque tanta gente ha fracasado, Ud. podrá convertirse en un exitoso inversionista de sistemas.
. La conclusión implícita es que es necesaria una "masa crítica" importante para poder invertir con seguridad. Por ejemplo, para aplicar la sensata regla del 1% se necesitan 150.000 € para modestas operaciones de 1.500 €. Esta triste verdad es muy difícil de asumir por el especulador "pobre".
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/54/
martes
Catalogo de lo que debemos hacer para sobrevivir en bolsa
1.- En momentos de alta volatilidad es mejor cerrar posiciones diariamente para poder dormir bien. (Josell)
2.- Planifica tus operaciones y coloca el stop antes de ejecutar la operación. (Josell)
3.- No confíes en los demás, se tu mismo. (Josell)
4.- Dejar que la última peseta la gane otro. (Josell)
5.- Hay que estar pendientes de lo que se hace ... sino los mercados no perdonan. Repasa tus ordenes, los errores son puñetazos a la cartera. (Josell)
6.- Disciplina, mas disciplina, todavía mas disciplina. (Josell)
7.- No le demos ventaja a los mercados, ellos se la toman por su cuenta. (Josell)
8.- Seguir el consejo "vísteme despacio que tengo prisa". (apis)
9.- La mujer no es una buena disculpa para justificar las perdidas. Tampoco el perro o el vecino... (ACVN)
10.- Nunca intentes adivinar los suelos. (apis)
11.- No des por cosa hecha la(tu) tendencia estudiada. (Irueli)
12.- Deja correr los mercados una hora y cerciórate que coinciden con tu tendencia. (Victorino)
13.- Aprende a cambiar tu pensamiento. (Irueli).
14.- No debes perder la autoestima. Muchas veces lo malo ya no es perder dinero, sino el sofocón que te elevas. A largo plazo puede llegar incluso a hacerte perder la autoestima. (Lucas)
15.- Aíslate del "ruido contaminante de los medios de comunicación". (Lucas)
16.- Finalmente, cuando acabe la sesión, hayas ganado o hayas perdido, piensa que solo es UN JUEGO y despeja la mente. (Lucas)
17.- Siempre hay tiempo de comprar pero no siempre de vender (JL)
18.- Lo mas importante es preservar el capital (apis)
19.- Si uno piensa que puede hacer una buena operación a 5.20 a 5.25 ya debe ser mejor pues estas "perdiendo" ya un 1%, ventaja quizás demasiado grande... si no entra la orden hoy, quizás entre mañana y si no pasado y si no quizás haya otro valor mejor la semana que viene..... mientras no pierdes estas bien.... (Fernando)
20.- Cuando la volatilidad es tan alta y se opera con futuros hay que ponerse objetivos de ganancia cortos; e intentar ganar muchos pocos, en vez de pocos muchos. (ACVN)
21.- Sistema, hace falta un sistema y aplicarlo con disciplina...
las creencias hay que dejarlas para cuando uno va a misa (o similar) (Fernando Medina)
22.- Cada vez que pienso cuando opero (veo un soporte, esta resistencia no la rompe, etc) salgo escaldado.
Si quieres ganar dinero en bolsa, no debes pensar jamás. (Héctor)
2.- Planifica tus operaciones y coloca el stop antes de ejecutar la operación. (Josell)
3.- No confíes en los demás, se tu mismo. (Josell)
4.- Dejar que la última peseta la gane otro. (Josell)
5.- Hay que estar pendientes de lo que se hace ... sino los mercados no perdonan. Repasa tus ordenes, los errores son puñetazos a la cartera. (Josell)
6.- Disciplina, mas disciplina, todavía mas disciplina. (Josell)
7.- No le demos ventaja a los mercados, ellos se la toman por su cuenta. (Josell)
8.- Seguir el consejo "vísteme despacio que tengo prisa". (apis)
9.- La mujer no es una buena disculpa para justificar las perdidas. Tampoco el perro o el vecino... (ACVN)
10.- Nunca intentes adivinar los suelos. (apis)
11.- No des por cosa hecha la(tu) tendencia estudiada. (Irueli)
12.- Deja correr los mercados una hora y cerciórate que coinciden con tu tendencia. (Victorino)
13.- Aprende a cambiar tu pensamiento. (Irueli).
14.- No debes perder la autoestima. Muchas veces lo malo ya no es perder dinero, sino el sofocón que te elevas. A largo plazo puede llegar incluso a hacerte perder la autoestima. (Lucas)
15.- Aíslate del "ruido contaminante de los medios de comunicación". (Lucas)
16.- Finalmente, cuando acabe la sesión, hayas ganado o hayas perdido, piensa que solo es UN JUEGO y despeja la mente. (Lucas)
17.- Siempre hay tiempo de comprar pero no siempre de vender (JL)
18.- Lo mas importante es preservar el capital (apis)
19.- Si uno piensa que puede hacer una buena operación a 5.20 a 5.25 ya debe ser mejor pues estas "perdiendo" ya un 1%, ventaja quizás demasiado grande... si no entra la orden hoy, quizás entre mañana y si no pasado y si no quizás haya otro valor mejor la semana que viene..... mientras no pierdes estas bien.... (Fernando)
20.- Cuando la volatilidad es tan alta y se opera con futuros hay que ponerse objetivos de ganancia cortos; e intentar ganar muchos pocos, en vez de pocos muchos. (ACVN)
21.- Sistema, hace falta un sistema y aplicarlo con disciplina...
las creencias hay que dejarlas para cuando uno va a misa (o similar) (Fernando Medina)
22.- Cada vez que pienso cuando opero (veo un soporte, esta resistencia no la rompe, etc) salgo escaldado.
Si quieres ganar dinero en bolsa, no debes pensar jamás. (Héctor)
lunes
Psicologia de masas. Va bien tener unas nociones para invertir
La verdad es que las decisiones de los seres humanos rara vez se toman sobre la base de un razonamiento lógico. Antes al contrario, suelen surgir como consecuencia de cambios más o menos irracionales, de lo que los psicólogos han dado en llamar "actitudes". Y estas actitudes irracionales, combinadas con enormes bucles de retroalimentación de información, son las que hacen que nuestro monstruo sea tan monstruoso.
Muchas encuestas han demostrado que las personas adoptan actitudes frente a casi todas las cosas, con independencia de si realmente están familiarizados con el asunto. Así pues, podemos suponer que las actitudes son responsables de unas funciones vitales de la mente humana
Podemos clasificar esas actitudes en 4 grandes grupos. Actitudes destinadas a calmar a la persona y bajar el estrés ante sus inversiones .Psicología del mercado bursátil (Lars Tvede):
a-Actitudes de adaptación:
En realidad se trata de la identificación con otras personas. Identificación inconsciente que nos lleva a tomar actitudes de otras personas. Lars Tvede dice que nos adapatamos a otras personas.
Inconscientemente, nos dejamos influir por nuestro entorno en la vida i en la bolsa también. El analista, nuestro banquero o simplemente un amigo nos dice que un valor va a subir, que compremos. Asumimos su misma opinión no por razonamiento lógico, sino porque inconscientemente nos adaptamos. Si el mercado experimenta una tendencia masiva, todo el mundo se deja influir por las cotizaciones ascendentes y por las reacciones de los demás y asume actitudes concordantes.
El jugador no tiene motivaciones profundas sino que desea, como ha quedado ya patente, sacar beneficio rápidamente, de hoy a mañana, máximo en unos días o unas semanas. Piensa y actúa a corto plazo. Pone en práctica sugerencias que se rumorean a su alrededor, se contenta con pequeñas ganancias, prescinde de cotizaciones que podrían estar eventualmente en alza y actúa como un jugador en la sala de ruletas, que corre de una mesa a otra para ganar un par de monedas mientras hace sus apuestas a rojo o negro. No actúa de una manera intelectual sino emocional.
Los jugadores nadan con la masa. No pueden distanciarse de la tendencia predominante puesto que son por sí mismo una molécula de la masa. Forman la masa cuyas reacciones psicológicas son algo totalmente diferente a las reflexiones que se hacen los especuladores.
Frecuentemente llegaremos incluso a cometer el denominado "error de contraste" de considerar que el punto de vista que se aparta del nuestro, está mucho más desviado de lo que en realidad lo está, por lo que nos resulta mucho más fácil tildar de cabezota a su instigador.
Pero el problema con estos modelos es que el hombre no sólo se deja atrapar por varias clases de locura colectiva en general, sino que también se ve arrastrado a veces por grotescas calamidades de la bolsa de valores.
Babson fue el unico analista que anticipó el derrumbe de la bolsa en 1929. Empezó a recomendar la alida de los mercados 2 años antes (en bolsa es menos difícil prever lo que va a pasar que cuando va a pasar) Rezibió innumerables críticas pero se mantubo firme
Diría que es más fácil ser esclavo que amo, la responsabilidad asi es del otro, de ese otro que goza de nuestro afecto o de cierto prestigio por su posición.
b-Actitudes de autorrealización:
"Hacemos algo porque nos hace sentir que somos algo" Aunque la autorrealización como tal es individual, la elección de forma de vida depende de oleadas colectivas de moda y, por lo tanto, de actitudes de adaptación....se trata de la pertenencia a un grupo, esto nos da identidad. Es por ello que debemos estar atentos a no caer en una busqueda adolescente de la tribu de los bolsistas...por ese camino nos perderíamos... sólo cuando la bolsa sube los bolsistas son apreciados, cuando baja los bolsistas ya son trapicheros.
c-Actitudes de conocimiento o de administración del saber
Como el mundo, y el mercado, nos ofrecen más información de la que somos capaces de asimilar, frecuentemente optamos por resumir en una sencilla actitud todo lo que sabemos sobre un determinado asunto. Colocamos nuestros datos en un número manejable de agrupamientos, cada uno de los cuales procesamos como una sencilla actitud: "Las acciones tienen que subir", "La deuda pública tiene que bajar". Es curioso decir "tiene que" cuando después puede hacer todo lo contrario y a posteriori todo ser explicado y entendido.
En realidad se trata de una cierta certeza que se instala en nosostros, lo cual origina que se tienda a despreciar otras actitudes, no calibrando coherentemente la situación. vinculándolas a normas y fuentes generalmente aceptadas. Desde el momento en que se forma una actitud, se olvidará rápidamente el conocimiento que condujo a ella, pero la fortaleza de nuestra actitud se debilitará gradualmente con el paso del tiempo y se tendirá a un cambio
Este momento en el que se duda se denomina “punto de jaleo". El psicólogo puede medir la vida media estadística de la actitud, que la experiencia demuestra que frecuentemente se sitúa en torno a los seis meses pero que, en otras ocasiones y dependiendo de la naturaleza de la actitud, puede ser considerablemente más corta.
Este fenómeno es extremadamente importante, ya que probablemente es la razón de que algunos de los indicadores de tendencia tengan su valor práctico de predicción.
d-Actitudes de defensa del ego:
Cuando surge la equivocación, tendemos a justificarnos para salvar nuestro error...tenemos esa manía los seres humanos. Al no reconocer el error se puede volver a repetir, de ahí es de donde viene el dicho: "el hombre es el único animal que tropieza dos veces con la misma piedra".
Cuando un inversor a corto se convierte en inversor a largo por una equivocación, tiende a justificarse y termina creyendose que, en realidad, ese era el sentido de su inversión. Otro proceso muy común es el de no materializar las pérdidas para no asumir el error y la frustración consiguiente.
Lo curioso de todo esto es que se hace de una manera inconsciente. A poco que nos descuidemos...somos víctimas de nuestro propio inconsciente.... Liquidamos rápidamente nuestras ganancias y dejamos correr las perdidas cuando en realidad lo tendríamos que hacer al revés; esto explica pq losvolúmenes de contratación són más altos en mercados alcistas que bajistas.
El inversor adoptará mecanismos de autodefensa: Utilizará ahora el mecanismo de defensa que se denomina "exposición selectiva" y "percepción selectiva".
La exposición selectiva es un mecanismo de previsión, en cuya virtud nuestro pececillo, por ejemplo, empieza a evitar la lectura de artículos negativos en su periódico y se limita a leer aquellos que apoyan sus operaciones. Pruebas psicológicas indican que es normal la búsqueda intensiva de información que refuerce las propias opiniones: nuestro pequeño inversor visitaría frecuentemente a las personas que sabe que comparten su opinión en busca de que se la refuercen. Busca alivio.
La percepción selectiva es más refinada: si a pesar de todo tiene que afrontar los argumentos que van en contra de su opinión, nuestro pequeño inversor los distorsiona inconscientemente a fin de que erróneamente parezca que apoyan sus compras. Los psicólogos también describen esto como "error de asimilación".
Otra consecuencia de la defensa del ego es uno de los fenómenos psicológicos más importantes del mercado: las racionalizaciones de los errores en las transacciones: las personas tratan de compensar transacciones desacertadas comprando a los precios a los que vendieron equivocadamente, o viceversa, empujadas por el deseo de exonerar las cifras de los errores de la anterior transacción, en lugar de hacer una evaluación de los valores fundamentales y de la dinámica del mercado.
e-Las 4 actitudes expuestas anteriormente se rompen en situaciones de gran estrés como puede ser un derrumbe del mercado:
Su predisposición a cambiar de actitud aumenta espectacularmente. La investigación psicológica ha demostrado que el efecto atenuador y estabilizador de los mecanismos de actitud en la psique humana queda sustancialmente reducido cuando las personas se ven sometidas a estrés. Los cambios de actitud que normalmente precisarían de varias semanas o meses pueden tener lugar en cuestión de horas, minutos o segundos. Esto no es una sorpresa para nadie, porque cualquiera que se enfrente a un grave peligro tiene que improvisar a toda velocidad
Las bajadas de los precios pueden provocar estrés y el estrés provoca cambios de actitud rápidos. Esto da como resultado nuevas órdenes de venta, que a su vez precipitan las bajadas de los precios, el aumento de la presión sanguínea, cambios de actitud y bajadas de precios. Se cierra el círculo total y se desencadena el monstruo
http://www.psicoespacio.com/bolsaidentidad.htm
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/46/
Muchas encuestas han demostrado que las personas adoptan actitudes frente a casi todas las cosas, con independencia de si realmente están familiarizados con el asunto. Así pues, podemos suponer que las actitudes son responsables de unas funciones vitales de la mente humana
Podemos clasificar esas actitudes en 4 grandes grupos. Actitudes destinadas a calmar a la persona y bajar el estrés ante sus inversiones .Psicología del mercado bursátil (Lars Tvede):
a-Actitudes de adaptación:
En realidad se trata de la identificación con otras personas. Identificación inconsciente que nos lleva a tomar actitudes de otras personas. Lars Tvede dice que nos adapatamos a otras personas.
Inconscientemente, nos dejamos influir por nuestro entorno en la vida i en la bolsa también. El analista, nuestro banquero o simplemente un amigo nos dice que un valor va a subir, que compremos. Asumimos su misma opinión no por razonamiento lógico, sino porque inconscientemente nos adaptamos. Si el mercado experimenta una tendencia masiva, todo el mundo se deja influir por las cotizaciones ascendentes y por las reacciones de los demás y asume actitudes concordantes.
El jugador no tiene motivaciones profundas sino que desea, como ha quedado ya patente, sacar beneficio rápidamente, de hoy a mañana, máximo en unos días o unas semanas. Piensa y actúa a corto plazo. Pone en práctica sugerencias que se rumorean a su alrededor, se contenta con pequeñas ganancias, prescinde de cotizaciones que podrían estar eventualmente en alza y actúa como un jugador en la sala de ruletas, que corre de una mesa a otra para ganar un par de monedas mientras hace sus apuestas a rojo o negro. No actúa de una manera intelectual sino emocional.
Los jugadores nadan con la masa. No pueden distanciarse de la tendencia predominante puesto que son por sí mismo una molécula de la masa. Forman la masa cuyas reacciones psicológicas son algo totalmente diferente a las reflexiones que se hacen los especuladores.
Frecuentemente llegaremos incluso a cometer el denominado "error de contraste" de considerar que el punto de vista que se aparta del nuestro, está mucho más desviado de lo que en realidad lo está, por lo que nos resulta mucho más fácil tildar de cabezota a su instigador.
Pero el problema con estos modelos es que el hombre no sólo se deja atrapar por varias clases de locura colectiva en general, sino que también se ve arrastrado a veces por grotescas calamidades de la bolsa de valores.
Babson fue el unico analista que anticipó el derrumbe de la bolsa en 1929. Empezó a recomendar la alida de los mercados 2 años antes (en bolsa es menos difícil prever lo que va a pasar que cuando va a pasar) Rezibió innumerables críticas pero se mantubo firme
Diría que es más fácil ser esclavo que amo, la responsabilidad asi es del otro, de ese otro que goza de nuestro afecto o de cierto prestigio por su posición.
b-Actitudes de autorrealización:
"Hacemos algo porque nos hace sentir que somos algo" Aunque la autorrealización como tal es individual, la elección de forma de vida depende de oleadas colectivas de moda y, por lo tanto, de actitudes de adaptación....se trata de la pertenencia a un grupo, esto nos da identidad. Es por ello que debemos estar atentos a no caer en una busqueda adolescente de la tribu de los bolsistas...por ese camino nos perderíamos... sólo cuando la bolsa sube los bolsistas son apreciados, cuando baja los bolsistas ya son trapicheros.
c-Actitudes de conocimiento o de administración del saber
Como el mundo, y el mercado, nos ofrecen más información de la que somos capaces de asimilar, frecuentemente optamos por resumir en una sencilla actitud todo lo que sabemos sobre un determinado asunto. Colocamos nuestros datos en un número manejable de agrupamientos, cada uno de los cuales procesamos como una sencilla actitud: "Las acciones tienen que subir", "La deuda pública tiene que bajar". Es curioso decir "tiene que" cuando después puede hacer todo lo contrario y a posteriori todo ser explicado y entendido.
En realidad se trata de una cierta certeza que se instala en nosostros, lo cual origina que se tienda a despreciar otras actitudes, no calibrando coherentemente la situación. vinculándolas a normas y fuentes generalmente aceptadas. Desde el momento en que se forma una actitud, se olvidará rápidamente el conocimiento que condujo a ella, pero la fortaleza de nuestra actitud se debilitará gradualmente con el paso del tiempo y se tendirá a un cambio
Este momento en el que se duda se denomina “punto de jaleo". El psicólogo puede medir la vida media estadística de la actitud, que la experiencia demuestra que frecuentemente se sitúa en torno a los seis meses pero que, en otras ocasiones y dependiendo de la naturaleza de la actitud, puede ser considerablemente más corta.
Este fenómeno es extremadamente importante, ya que probablemente es la razón de que algunos de los indicadores de tendencia tengan su valor práctico de predicción.
d-Actitudes de defensa del ego:
Cuando surge la equivocación, tendemos a justificarnos para salvar nuestro error...tenemos esa manía los seres humanos. Al no reconocer el error se puede volver a repetir, de ahí es de donde viene el dicho: "el hombre es el único animal que tropieza dos veces con la misma piedra".
Cuando un inversor a corto se convierte en inversor a largo por una equivocación, tiende a justificarse y termina creyendose que, en realidad, ese era el sentido de su inversión. Otro proceso muy común es el de no materializar las pérdidas para no asumir el error y la frustración consiguiente.
Lo curioso de todo esto es que se hace de una manera inconsciente. A poco que nos descuidemos...somos víctimas de nuestro propio inconsciente.... Liquidamos rápidamente nuestras ganancias y dejamos correr las perdidas cuando en realidad lo tendríamos que hacer al revés; esto explica pq losvolúmenes de contratación són más altos en mercados alcistas que bajistas.
El inversor adoptará mecanismos de autodefensa: Utilizará ahora el mecanismo de defensa que se denomina "exposición selectiva" y "percepción selectiva".
La exposición selectiva es un mecanismo de previsión, en cuya virtud nuestro pececillo, por ejemplo, empieza a evitar la lectura de artículos negativos en su periódico y se limita a leer aquellos que apoyan sus operaciones. Pruebas psicológicas indican que es normal la búsqueda intensiva de información que refuerce las propias opiniones: nuestro pequeño inversor visitaría frecuentemente a las personas que sabe que comparten su opinión en busca de que se la refuercen. Busca alivio.
La percepción selectiva es más refinada: si a pesar de todo tiene que afrontar los argumentos que van en contra de su opinión, nuestro pequeño inversor los distorsiona inconscientemente a fin de que erróneamente parezca que apoyan sus compras. Los psicólogos también describen esto como "error de asimilación".
Otra consecuencia de la defensa del ego es uno de los fenómenos psicológicos más importantes del mercado: las racionalizaciones de los errores en las transacciones: las personas tratan de compensar transacciones desacertadas comprando a los precios a los que vendieron equivocadamente, o viceversa, empujadas por el deseo de exonerar las cifras de los errores de la anterior transacción, en lugar de hacer una evaluación de los valores fundamentales y de la dinámica del mercado.
e-Las 4 actitudes expuestas anteriormente se rompen en situaciones de gran estrés como puede ser un derrumbe del mercado:
Su predisposición a cambiar de actitud aumenta espectacularmente. La investigación psicológica ha demostrado que el efecto atenuador y estabilizador de los mecanismos de actitud en la psique humana queda sustancialmente reducido cuando las personas se ven sometidas a estrés. Los cambios de actitud que normalmente precisarían de varias semanas o meses pueden tener lugar en cuestión de horas, minutos o segundos. Esto no es una sorpresa para nadie, porque cualquiera que se enfrente a un grave peligro tiene que improvisar a toda velocidad
Las bajadas de los precios pueden provocar estrés y el estrés provoca cambios de actitud rápidos. Esto da como resultado nuevas órdenes de venta, que a su vez precipitan las bajadas de los precios, el aumento de la presión sanguínea, cambios de actitud y bajadas de precios. Se cierra el círculo total y se desencadena el monstruo
http://www.psicoespacio.com/bolsaidentidad.htm
http://www.elistas.net/lista/sadycd/archivo/msg/46/
sábado
Reflexiones sobre el individuo y la masa
Como individuo, podemos optar a seguir sistemas de trading, a análisis técnico, a las enseñanzas de nuestra propia experiencia, pero nunca al sentido común como dice Victorino. En sentido común nos llevaría a adoptar criterios coherentes y equilibrados del tipo de... "si Cofir entra en el Ibex, entonces subirá", o del tipo..."si bajan los tipos de interés, la Bolsa subirá, pues el dinero buscará tratamientos más atractivos de rentabilidad". El sentido común en Bolsa está muy cercano a la intuición y a la corazonada y ésto, es el camino directo a la ruína.
La única manera de actuar de forma ganadora en Bolsa es abstraernos del entorno, de la propaganda económica, de la dirección que sigue la masa y actuar sólo en base a nuestro conocimiento y experiencia, siempre que ésta esté basada en sólidos cimientos de aprendizaje. En este sentido, si a esto le llamamos sentido común, entonces tenemos posibilidades de salir al ring, dejarnos golpear levemente, pero aunque siempre más que probables perdedores, nos podremos llevar una cada vez mejor "bolsa" económica, asignada como púgil por cada combate celebrado.
La masa, por el contrario, actúa guiada y manipulada. Media docena de cabestros van delante de ella marcándoles el camino. Es posible pero improbable que la masa, una vez emprendida la carrera, se desvíe de la senda iniciada, la masa quiere que se lo den todo hecho, le gusta ser dirigida y sólo unos pocos saben discernir en cada momento, si deben seguir tras ella o salirse en el momento oportuno. La masa no es inteligente, es de una torpeza y simpleza absoluta, aunque con la experiencia y el paso del tiempo, asimila los hechos de forma biológica y si una vez se la engaña, va a ser difícil hacerlo de nuevo. Por ello, el grupo dominante tiene perfectamente definido hasta que punto puede beneficiarse de ella, sabe que debe marcar unas pautas concretas que inviten a estimular la componente ludópata del ser humano y a la vez los bajos instintos de los INTELISTOS en base a hacerles creer en la existencia de resquicios ganadores que aunque los hay, estos se neutralizan con eficacia con la herramienta universal de neutralización que es la manipulación a través de la propaganda económica.
El perdedor nato es el que está entre ambos, no quiere ser masa, pero no tiene categoría para ser individuo e intenta establecer criterios sin una base firme. Se mueve en direcciones caóticas dentro de la masa, en ocasiones a contracorriente, a codazos, y eso no es fácil sino casi imposible de lograr.
El ganador, dentro de ser siempre un perdedor, ha encontrado su sistema y es fiel a él. Puede que dicho sistema sea simple, incluso banal. Medias móviles más algo más, o como dice Victorino, comprando el ternero a un precio estimado bueno y vendiéndolo los días siguientes a un precio mejor, y si nota cierta ausencia de demanda de terneros en cuatro días, se deshace de él sin contemplaciones. Me parece razonable y simple. Pero hay que ser fiel. No te engañes nunca ni defraudes a tu propio método. No te convenzas a ti mismo jamás que el ternero que has comprado por 100.000 vale 200.000 y no estás dispuesto a venderlo por una peseta menos. No te enamores de tu ternero, porque puede que mañana debas venderlo por 80.000 y estarás haciendo lo correcto, máxime si eres un profesional y tienes todo tu patrimonio puesto en esta operativa.
La única manera de actuar de forma ganadora en Bolsa es abstraernos del entorno, de la propaganda económica, de la dirección que sigue la masa y actuar sólo en base a nuestro conocimiento y experiencia, siempre que ésta esté basada en sólidos cimientos de aprendizaje. En este sentido, si a esto le llamamos sentido común, entonces tenemos posibilidades de salir al ring, dejarnos golpear levemente, pero aunque siempre más que probables perdedores, nos podremos llevar una cada vez mejor "bolsa" económica, asignada como púgil por cada combate celebrado.
La masa, por el contrario, actúa guiada y manipulada. Media docena de cabestros van delante de ella marcándoles el camino. Es posible pero improbable que la masa, una vez emprendida la carrera, se desvíe de la senda iniciada, la masa quiere que se lo den todo hecho, le gusta ser dirigida y sólo unos pocos saben discernir en cada momento, si deben seguir tras ella o salirse en el momento oportuno. La masa no es inteligente, es de una torpeza y simpleza absoluta, aunque con la experiencia y el paso del tiempo, asimila los hechos de forma biológica y si una vez se la engaña, va a ser difícil hacerlo de nuevo. Por ello, el grupo dominante tiene perfectamente definido hasta que punto puede beneficiarse de ella, sabe que debe marcar unas pautas concretas que inviten a estimular la componente ludópata del ser humano y a la vez los bajos instintos de los INTELISTOS en base a hacerles creer en la existencia de resquicios ganadores que aunque los hay, estos se neutralizan con eficacia con la herramienta universal de neutralización que es la manipulación a través de la propaganda económica.
El perdedor nato es el que está entre ambos, no quiere ser masa, pero no tiene categoría para ser individuo e intenta establecer criterios sin una base firme. Se mueve en direcciones caóticas dentro de la masa, en ocasiones a contracorriente, a codazos, y eso no es fácil sino casi imposible de lograr.
El ganador, dentro de ser siempre un perdedor, ha encontrado su sistema y es fiel a él. Puede que dicho sistema sea simple, incluso banal. Medias móviles más algo más, o como dice Victorino, comprando el ternero a un precio estimado bueno y vendiéndolo los días siguientes a un precio mejor, y si nota cierta ausencia de demanda de terneros en cuatro días, se deshace de él sin contemplaciones. Me parece razonable y simple. Pero hay que ser fiel. No te engañes nunca ni defraudes a tu propio método. No te convenzas a ti mismo jamás que el ternero que has comprado por 100.000 vale 200.000 y no estás dispuesto a venderlo por una peseta menos. No te enamores de tu ternero, porque puede que mañana debas venderlo por 80.000 y estarás haciendo lo correcto, máxime si eres un profesional y tienes todo tu patrimonio puesto en esta operativa.
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